Frischsenteret



 

Progressive Taxes and the Labour Market - Is the Trade-Off between Equality and Efficiency Inevitable?

Av Røed, K., S. Strøm
Memorandum 19/1999

Sammendrag Does an income tax harm economic efficiency more the more progressive it is? Public economics provides a strong case for a definite ‘yes’. But at least three forces may pull in the other direction. First, low-wage workers may on average have more elastic labour supply schedules than high-wage workers, in which case progressive taxes contribute to a more efficient allocation of the total tax burden. Second, in non-competitive labour markets, progressive taxes typically encourage wage moderation, and hence reduce the equilibrium level of unemployment. And third, if wage setters have egalitarian objectives, progressive taxes may reduce the need for redistribution in pre-tax wages, and hence increase the demand for low-skilled workers. This paper surveys the theoretical, as well as the empirical literature about labour supply, taxes and wage setting. We conclude that in a second best world, the trade-off between equality and efficiency is not always inevitable.
JEL Klassifikasjon: H24, J30, J58
Nøkkelord: Tax progressivity, dead-weight loss, redistribution
Prosjekt: 1142 Inntektsskatt, fordeling og effektivitet
Kontakt: knut.roed@frisch.uio.no
   
  [Full Text PDF]



Bestilling
Frischsenterets publikasjoner vil være tilgjengelig som full tekst Adobe Acrobat PDF-filer fra denne tjeneren. Publikasjoner trykt som artikler eller bokkapitler vil av opphavsrettslige grunner ikke kunne lastes ned herfra. For enkelte dokumenter trenger en å laste ned versjon 4 av gratisprogrammet Acrobat Reader. Microsoft Internet Explorer har problemer med å åpne visse dokumenter. Problemet kan omgås ved å høyreklikke på linken og velge "Save Target As", og deretter åpne den lagrede filen direkte i Adobe Acrobat.

Frischsenterets publikasjoner kan også leveres i papirversjon ved bestilling på telefon 22958820, fax 22958825, eller epost frisch@frisch.uio.no
Abonner på vår informasjonspostliste dersom du ønsker å motta meldinger om nye publikasjoner innefor ett eller flere temaområder.

For rapporter, arbeidsnotater eller særtrykk fra 1998 eller tidligere år mens Frischsenteret var SNF-Oslo, bruk SNFs WWW publikasjonssenter, eller Tel: 55959500, Fax: 55959439, Post: SNF, Breiviksveien 40, 5045 Bergen, E-post: publikasjon@snf.no

Endret 31.10.07, webmaster@frisch.uio.no.