Frischsenteret



 

Advertising as Distortion of Learning in Markets with Network Externalities

Av Brekke, Kjell Arne and Mari Rege
Memorandum 24/2006

Sammendrag We present a theory of how advertising can break a lock-in by distorting beliefs about market shares in markets with network externalities. On the background of the availability heuristic we assume that people learn about market shares by observing product adoption of others, but are not able to fully distinguish between observations of real people and ?ctitious characters in advertisements. We look at a game between an incumbent and an entrant producing close substitutes. Our analysis shows that if the entrant?s product is of su¢ ciently high quality, then the entrant will use advertising in order to break the lock-in and the incumbent will not advertise at all. However, if the quality di€erential between the two products is small, then the incumbent may advertise and make it unpro?table for the entrant to break the lock-in.
JEL Klassifikasjon: D21, L10, M37
Nøkkelord: Advertising, availability heuristic, herding behavior, information, lock-in
Prosjekt: 8101 Advertising and Competition in Markets with Network Externalities
   
  [Full Text PDF]



Bestilling
Frischsenterets publikasjoner vil være tilgjengelig som full tekst Adobe Acrobat PDF-filer fra denne tjeneren. Publikasjoner trykt som artikler eller bokkapitler vil av opphavsrettslige grunner ikke kunne lastes ned herfra. For enkelte dokumenter trenger en å laste ned versjon 4 av gratisprogrammet Acrobat Reader. Microsoft Internet Explorer har problemer med å åpne visse dokumenter. Problemet kan omgås ved å høyreklikke på linken og velge "Save Target As", og deretter åpne den lagrede filen direkte i Adobe Acrobat.

Frischsenterets publikasjoner kan også leveres i papirversjon ved bestilling på telefon 22958820, fax 22958825, eller epost frisch@frisch.uio.no
Abonner på vår informasjonspostliste dersom du ønsker å motta meldinger om nye publikasjoner innefor ett eller flere temaområder.

For rapporter, arbeidsnotater eller særtrykk fra 1998 eller tidligere år mens Frischsenteret var SNF-Oslo, bruk SNFs WWW publikasjonssenter, eller Tel: 55959500, Fax: 55959439, Post: SNF, Breiviksveien 40, 5045 Bergen, E-post: publikasjon@snf.no

Endret 31.10.07, webmaster@frisch.uio.no.