| |
Forslag 1
I lov om verdipapirhandel gjøres følgende endringer:
§ 4-1 første ledd skal lyde:
Den som gjennom erverv blir eier av
aksjer som representerer mer enn 1/3 av stemmene i et norsk aksjeselskap
hvis aksjer er notert på norsk børs (børsnoterte aksjeselskap), plikter å gi
tilbud om kjøp av de øvrige aksjene i selskapet. Tilbudsplikten bortfaller
dersom det foretas salg i samsvar med § 4-8, jf.§ 4-9.
§ 8-6 første ledd skal lyde:
Ansatte i verdipapirforetak som
normalt har innsyn i eller arbeider med foretakets investeringstjenester,
kan ikke erverve finansielle instrumenter for egen regning med unntak av
finansielle instrumenter som nevnt i § 1-2 annet ledd nr. 2.
§ 8-6 annet og tredje ledd tas ut og henvisningene til disse ledd i § 8-6
fjerde og femte ledd justeres. § 9-3 siste ledd tas ut.
Forslag 2
I
lov av 10. juni 1988 nr. 40 om finansieringsvirksomhet og
finansinstitusjoner skal ny § 1-6 lyde:
(Lovforslagets § 15-2 nr. 8)
Ansatte i finansinstitusjoner som normalt har innsyn i eller arbeider med foretakets forvaltning av finansielle instrumenter for foretakets eller dets kunders regning, kan ikke erverve finansielle instrumenter for egen regning, med unntak av finansielle instrumenter som nevnt i lov om verdipapirhandel § 1-2 annet ledd nr. 2.
Forslag 3
I lov om verdipapirhandel skal § 14-2 lyde:
§ 14-2. Vinningsavståelse
Dersom det er oppnådd vinning ved en uaktsom eller forsettlig overtredelse av § 2-1 første ledd, § 2-2 første og annet ledd, § 2-3, § 2-5, § 2-6, §§ 8-2 til 8-6, § 9-2, § 9-3 eller § 9-4 annet ledd, kan den som vinningen er tilfalt, pålegges helt eller delvis å avstå denne. Dette gjelder også når den som vinningen tilfaller, er en annen enn lovovertrederen. Kan størrelsen av vinningen ikke godtgjøres, fastsettes beløpet skjønnsmessig.
Dersom vinningen er tilfalt et selskap som inngår i et konsern, hefter selskapets morselskap og morselskapet i det konsern selskapet er en del av, subsidiært for beløpet.
Kredittilsynet kan utferdige forelegg på vinningsavståelse etter denne paragraf. Beslutning om å utferdige forelegg anses ikke som enkeltvedtak etter forvaltningsloven. Forelegget skal ha frist for vedtakelse på inntil to måneder. Vedtatt forelegg er tvangsgrunnlag for utlegg. Dersom forelegget ikke vedtas, kan Kredittilsynet innen tre måneder etter utløpet av vedtaksfristen reise sak mot vedkommende i den rettskrets der vedkommende kan saksøkes. Saken følger lov om rettergangsmåten for tvistemål. Megling i forliksrådet er ikke nødvendig.
Det skal gjøres fradrag i kravet om vinningsavståelse for beløp som den ansvarlige ved dom blir tilpliktet å betale tilbake til den skadelidte. Det samme gjelder hvis vedkommende på forhånd har foretatt slik tilbakebetaling og godtgjør at tilbakebetaling har funnet sted. Dersom dom som nevnt i første punktum avsies etter at vinning er avstått, og den ansvarlige ikke har midler til å dekke kravet, skal den avståtte vinning tilbakeføres til skadelidte i den grad det er nødvendig for å betale det i dommen fastsatte beløp.
Kravet om vinningsavståelse foreldes etter ti år. For øvrig får reglene i lov av 18. mai 1979 nr. 18 om foreldelse av fordringer anvendelse så langt de passer.
Dersom overtredelsen behandles av påtalemyndigheten eller retten etter lov av 22. mai 1981 nr. 25 om rettergangsmåten i straffesaker, skal eventuelt krav om vinningsavståelse tas med som inndragningskrav etter straffeloven § 34.
Forslag 4
I lov om verdipapirhandel gjøres følgende endringer:
§ 2-1 første ledd første punktum skal lyde:
Tegning, kjøp, salg eller bytte av
finansielle instrumenter som er eller søkes notert på norsk børs eller
tilskyndelse til slike disposisjoner, må ikke foretas av noen som har
presise og fortrolige eller andre ikke offentliggjorte opplysninger om de
finansielle instrumentene, utstederen av disse eller andre forhold som er
egnet til å påvirke kursen på de finansielle instrumentene vesentlig.
§ 2-1 annet ledd annet punktum skal lyde:
Kjøpet eller salget skal på forhånd
klareres av foretakets øverste administrative leder. Foretakets øverste
administrative leder skal for eget vedkommende innhente klarering fra sin
foresatte (styreleder). Kongen kan gi nærmere regler om framgangsmåten ved
klarering.
§ 2-1 fjerde ledd skal lyde:
Første ledd gjelder bare ved misbruk
av presise og fortrolige eller andre ikke offentliggjorte opplysninger.
Første ledd er ikke til hinder for normal utøvelse av tidligere inngått
opsjon- eller terminkontrakt ved kontraktens utløp.
§ 3-1 første ledd første punktum skal lyde:
Personer som nevnt i § 2-1 annet ledd,
samt medlemmer av bedriftsforsamlingen og representantskapet, skal straks gi
børsen melding om kjøp, salg eller tegning av aksjer utstedt av selskapet
eller av selskaper i samme konsern, dersom aksjene er notert på norsk børs.
§ 3-2 første ledd skal lyde:
Fører erverv til at erververens andel
av aksjer og/eller rettigheter til aksjer som er notert på norsk børs når
opp til eller passerer 1/10, 1/5, 3/10, 1/3, 2/5, 1/2, 3/5, 2/3, 7/10, 4/5
eller 9/10 av aksjekapitalen eller en tilsvarende andel av stemmene i
selskapet, skal erververen melde fra ervervet til børsen.
§ 5-1 skal lyde:
§ 5-1. Plikt til å utarbeide prospekt
Ved tilbud om tegning av omsettelige
verdipapirer som rettes til flere enn 50 personer i verdipapirmarkedet i
Norge eller noe annet land og gjelder et beløp større enn 40.000 ecu, skal
det utarbeides prospekt etter reglene i dette kapitlet.
§ 6-4 skal lyde:
§ 6-4. Beregning av sikkerhet
Oppgjørssentral skal påse at sentralen
har tilstrekkelig sikkerhet for oppfyllelse av de avtaler sentralen trer inn
i som part eller på annen måte garanterer for oppfyllelse av.
Oppgjørssentral skal løpende beregne og kreve slik sikkerhet. Departementet
kan fastsette nærmere regler om sikkerhetsstillelse.
§ 9-4 første ledd skal lyde:
Verdipapirforetak skal straks melde
til børsen transaksjoner i finansielle instrumenter børsnotert i Norge.
Tilsvarende gjelder for ikke-børsnoterte finansielle instrumenter når disse
er basert på verdipapirer som er børsnotert i Norge. Departementet kan
fastsette nærmere regler om slik melding.
§ 9-4 tredje ledd skal lyde:
Verdipapirforetaks handel i
finansielle instrumenter som nevnt i § 1-2 annet ledd nr. 4 til 7 som er
børsnoterte skal foretas under medvirkning av oppgjørssentral som nevnt i §
6-1. Tilsvarende gjelder for ikke-børsnoterte finansielle instrumenter som
nevnt når disse er basert på verdipapirer. Denne bestemmelsen gjelder ikke
for tegningsretter eller kjøpsretter som utstedes på like vilkår, samtidig
og i en gitt mengde dersom utsteder eier de underliggende verdipapirene.
§ 9-5 skal lyde:
§ 9-5. Verdipapirforetaks handel i opsjoner m.v.
Ved formidling av handel i finansielle
instrumenter som nevnt i § 1-2 annet ledd nr. 4 til 7, skal
verdipapirforetaket påse at foretaket har betryggende sikkerhet for
oppfyllelse av sine forpliktelser. Departementet kan fastsette nærmere
regler om sikkerhetsstillelse.
Forslag 5
Stortinget ber Regjeringen innarbeide
utlån og innlån av verdipapirer i innsideforbudet.
Forslag 6
Stortinget ber Regjeringen om å fremme
forslag om lov som kan gi hjemmel til forskrift som stiller konkrete og
strenge krav til gjennomføringsmåten av derivathandelen.
Stortinget ber Regjeringen utforme
regler tilsvarende Folketrygdfondets reglement vedrørende handel med
derivater og utenlandske verdipapirer for pensjonskasser og andre liknende
formuesforvaltere.
Stortinget ber Regjeringen utforme
regler for hvor stor del av porteføljen til et verdipapirforetak som kan
brukes i derivathandel, tilsvarende regelverket vedrørende hvor stor del av
porteføljen i kredittforetak som kan utsettes for valutarisiko.
Stortinget ber Regjeringen utarbeide utfyllende forskrifter om minstekrav til informasjon før inngåelse av avtale om investeringstjenester.
Forslag 7
I lov om verdipapirhandel skal § 1-1 annet punktum lyde:
Loven skal ivareta hensynet til overordnede samfunnsøkonomiske interesser.