Departementet har særlig vurdert å innlemme mulige nye investeringsalternativer i Petroleumsfondets referanseindeks, nærmere bestemt ikke-børsnoterte aksjer, fast eiendom, inflasjonsindekserte obligasjoner og aksjer fra små selskaper. I budsjettet peker departementet på behovet for å arbeide videre med alternativer som bidrar til å sikre fondets realverdi, i første omgang inflasjonsindekserte obligasjoner. Departementet åpner ikke for de øvrige nye investeringsalternativene som omtales.

Finansdepartementet følger Norges Banks anbefaling om å ta inn flere nye framvoksende aksje - og obligasjonsmarkeder i Petroleumfondets investeringsunivers. Sør-Afrika tas inn i referanseindeksen for aksjeporteføljen. For øvrig er referanseindeksen upåvirket av det utvidede investeringsuniverset.

I en egen strategirapport fra Norges Bank til Finansdepartementet konkluderes det at de store markedsbevegelsene en har sett de senere år ligger innenfor det utfallsrommet en kunne forvente da fondets investeringsstrategi ble fastsatt. Norges Bank ser derfor ikke behov for å revurdere de strategiske valgene i Petroleumsfondet.

Finansdepartementets omtale av Petroleumfondets investeringsstrategi og innspillene fra Norges Bank og Mercer er tilgjengelig på www.odin.dep.no.

Gjennomgang av investeringsstrategien til Petroleumsfondet

Utvidelse av referanseindeksen for Petroleumsfondets aksjeinvesteringer

Ny vurdering av framvoksende aksje- og obligasjonsmarkeder