Det å søke gjeldsordning skal være en siste utvei for en skyldner. Det er derfor en del vilkår som må være oppfylt før en person kan komme inn under loven.

• Du må være varig ute av stand til å betjene gjelden din.

For det første er det bare skyldnere som er varig ute av stand til å oppfylle sine forpliktelser som kan oppnå gjeldsordning. Dette innebærer at namsmannen må se og vurdere situasjonen til skyldneren i dag og i overskuelig fremtid, og foreta en vurdering over alle aktiva, passiva, inntektssituasjon, inntektspotensiale mv. Namsmannen foretar en konkret vurdering ut i fra inntektspotensiale, størrelse og kostnader knyttet til gjeldsbyrden.

Dersom man har eiendeler/formuesgoder som kan selges og som i verdi overstiger hva en skyldner har i gjeld, kan en ikke si at en skyldner er varig ute av stand til å betale sine kreditorer. Han kan da selge unna og betale ned hele sin gjeldsmengde. Ut fra rettspraksis vil et perspektiv på 10 - 15 år være veiledende på hvorvidt man er varig betalingsudyktig. Dette vil si at dersom skyldneren i løpet av 10-15 ikke vil få kontroll over sin økonomi, vil han bli ansett å være varig ute av stand til å betale sin gjeld.

• Det må ikke virke støtende for andre skyldnere eller samfunnet forøvrig.

Åpning av gjeldsforhandlinger skal nektes dersom skyldner på en illojal måte har tatt opp gjeld for å oppnå gjeldsordning, skyldner forsettelig eller grovt uaktsomt har gitt namsmyndighetene feilaktige eller villedende opplysninger eller dersom det foreligger uavklarte økonomiske forhold som i vesentlig grad vil vanskeliggjøre gjennomføringen av en gjeldsforhandling.

En skyldner kan ikke oppnå gjeldsordning dersom det vil virke støtende for andre eller samfunnet for øvrig. Det er mange som sliter med stor gjeldsmengde og som strekker seg langt for å kunne betale sine kreditorer. Det ville gå utover den alminnelige betalingsmoral i samfunnet dersom alle med betalingsvansker kunne oppnå gjeldsordning etter loven. Ved en vurdering av hva som vil virke støtende skal det blant annet legges vekt på om gjelden stammer fra straffbare forhold eller skatteunndragelse og om gjelden nylig er opptatt.

• Du må selv ha forsøkt å komme til en ordning med dine kreditorer.

Før en søker i det hele tatt kan sende inn en søknad om gjeldsordning, må han selv etter evne ha forsøkt å komme til en ordning med sine kreditorer. Søker må kunne dokumentere eller redegjøre for i sin søknad hva han har gjort i sitt forsøk på å få kreditorene med på en såkalt utenrettslig ordning. Skyldner skal i utgangspunktet tilskrive alle kreditorer med et forslag til en er dette endelig løsning. Dersom en eller flere av kreditorene ikke vil gå med på en løsning, kan søknad om gjeldsordning sendes til namsmannen. For å få bistand til forhandlinger i denne perioden kan man henvende seg til sosialkontoret eller til et kommunalt gjeldsrådgivningskontor.