Kapitalmarkeder og usikkerhet

Fagansvarlig:	Hans Marius Eikseth
Foreleser:	Hans Marius Eikseth
Studiepoeng:	7,5 – Fordypningsfag BA
Semester:	Vår
Kurskode:	BA440

Mål
Kurset tar for seg ulike sider ved kapitalmarkeder, prisdannelse og porteføljevalg. Dette søkes belyst blant annet gjennom beslutnings- og prisingsmodeller med utspring i moderne finansteori. Studentene skal settes i stand til en analytisk tilnærming til sentrale temaer på feltet.

Undervisningsform
Kurset vil bli gitt som forelesninger, med fire obligatoriske innleveringsoppgaver, herunder en casebasert semesteroppgave, i løpet av semesteret.

Evalueringsform
Forutsetning for å gå opp til eksamen:

I løpet av semesteret skal det gjennomføres fire obligatoriske innleveringer som må
bestås/godkjennes.
Tidspunkt for innlevering kunngjøres ved studiestart.

Avsluttende eksamen:
Individuell skriftlig eksamen på 4 timer.
Hjelpemidler: Godkjent kalkulator

Emneoversikt
Emner som kurset vil ta opp, omfatter:
Investeringsbeslutninger
Forventet nytte og risikoaversjon
Teori for tilstandspreferanser og komplette markeder
Optimalt porteføljevalg under usikkerhet
Markedslikevekt: CAPM og APT
Prising av betingede krav
Realopsjonsanalyser
Effisiente markeder: Teori og empiri

Pensumlitteratur
Utvalgte deler av
Copeland, Thomas E, Weston, J. Fred  & Shastri, Kuldeep (2005) Financial Theory and Corporate Policy. 4^th ed. Boston, Mass., Pearson-Addison/Wesley.
I tillegg kommer utdelte artikler, notater og eventuelt annet materiale.