Forvalting av Statens petroleumsfondRapport første kvartal 1999

Utskrift

Etter forskrift for forvaltning av Statens petroleumsfond har Norges Bank plassert fondets kroneinnskudd særskilt i aktiva denominert i utenlandsk valuta. Innestående på kronekonto hensyntatt regnskapsført avkastning og påløpt forvaltningsgodtgjørelse for perioden 1.1.99-31.03.99 utgjør samlet kr. 165.467.060.749,59 pr. 31.03.99.

Pr. 31.03.99 fordeler porteføljen seg på følgende instrumenter (i tillegg fremgår sammenligningstall for alle fire kvartaler 1998):

Plasseringene i utenlandsk valuta er omregnet til norske kroner etter markedskurser pr. 31.03.99 notert på WM Reuters London 4.00 P.M. Porteføljen av utenlandske verdipapirer er verdsatt til laveste verdi av gjennomsnittlig anskaffelseskost og markedsverdi pr. 31.03.99.

Pr. 31.03.99 var det kjøpt børsnoterte futureskontrakter med samlet markedsverdi 2.720,8 millioner kroner. På samme tidspunkt var det futures salgskontrakter med samlet markedsverdi 4.363,3 millioner kroner. Pr. 31.03.99 var det kjøpt valuta på levering med samlet verdi 2.613,6 millioner kroner og valuta salgskontrakter beløp seg til 2.613,6 millioner kroner.

Etter forskrift for forvaltning av Statens petroleumsfond skal Norges Banks bokførte avkastning på de utenlandske plasseringene tillegges Statens petroleumsfonds kronekonto. Bokført avkastning på kronekonto pr. 31.03.99 består av følgende komponenter (i tillegg fremgår sammenligningstall for alle fire kvartaler 1998):

Bokført avkastningen for 1. kvartal 1999 er negativ. Årsaken er at det oppstår et valutakursreguleringstap på 4.626,8 mill. kr som en følge av styrket norsk krone.

Bokført avkastning bygger på de samme regnskapsprinsipper som Norges Banks regnskap. Dette innebærer bruk av laveste verdis prinsipp. Inntekter og kostnader i valuta er omregnet til norske kroner etter kursen på transaksjonstidspunktet og periodisert i henhold til regnskapsprinsippet.Laveste verdis prinsipp gir ikke uttrykk for markedsmessig avkastning på plasseringer i perioden.

Beregnet påløpt forvaltningsgodtgjørelse pr. 31.03.99 utgjør 40,1 millioner kroner.