Finansiell stabilitet 1/2007
Leder
Store krav til risikostyring
Den lange oppgangen i norsk økonomi har bidratt til sterk vekst i bedriftenes og husholdningenes inntekter og uvanlig lave tap på bankenes utlån. Konjunkturoppgangen er i en moden fase. Arbeidsledigheten har avtatt videre og er nå på linje med nivåer fra tidligere konjunkturtopper. Lite ledige ressurser i norsk økonomi, økte renter og lavere vekst ute vil kunne dempe veksten i norsk økonomi fremover. Perioden uten tap på bankenes utlån vil etter hvert ta slutt.
Innføring av nye låneprodukter kan ha forsterket veksten i utlånene. Større bredde og dybde i lånemarkedene er grunnleggende positivt, men stiller krav til långivers og låntakers forståelse av risiko og andre egenskaper ved de nye låneproduktene. Det er først etter en periode med svake konjunkturer at vi får svar på hvor god bankenes risikostyring og låntakernes vurderinger av egen gjeldsbetjeningsevne har vært.
De nye kapitaldekningsreglene som er innført (Basel II) vil bidra til bedre risikostyring. Forskjeller i antatt risiko på de enkelte utlånene utløser ulikt krav til kapitaldekning. Nivået på kapitalen i finansinstitusjonene vil derfor i større grad gjenspeile risikoen i finansinstitusjonenes virksomhet. Dette er gunstig fra et finansiell stabilitets-synspunkt.
De nye kapitaldekningsreglene vil imidlertid, gitt aktivasammensetningen i norske banker, føre til en betydelig nedgang i minimumskravene til ansvarlig kapital i de fleste banker de neste årene. Overgangsregler sikrer at nedgangen vil skje gradvis fram til 2010. Lavere minimumskrav frigjør midler i bankene og kan bidra til videre vekst i utlån.
Nye kapitaldekningsregler og nye låneprodukter gjør at det er viktig at bankene utøver et godt skjønn i risikostyring og kredittgivning, slik at bankene er godt rustet til å møte svake konjunkturer og uforutsette hendelser lenger fram i tid.
Jarle Bergo